Royal Bank of Canada (RBC), cea mare banca din Canada, a fost acuzata de autoritatile de reglementare din SUA ca ar fi derulat o schema de tranzactionare complexa pentru a obtine beneficii fiscale.
Comisia pentru Tranzactii cu Contracte Futures (CFTC) din SUA a demarat un proces civil, sustinand ca oficialii de top ai RBC au creat "o schema de tranzactionare ilegala de mari proportii", denumita "wash trade", care i-a ajutat sa obtina avantaje din taxele canadiene, potrivit The Globe and Mail.
Aceasta este cea mai mare schema denuntata de CFTC, dupa valoarea titlurilor tranzactionate, de sute de milioane de dolari.
Banca a emis o declaratie prin care respinge cu fermitate acuzatiile, sustinand ca aceste tranzactii erau permise in 2005 si sunt permise si astazi potrivit regulilor publicate de CFTC.
Tranzactiile "wash trade" presupun cumpararea si vanzarea simultana sau intr-o perioada scurta de timp de contracte futures (cu livrare la un termen viitor), influentand efectiv preturile si anuland riscurile implicare de detinerea actiunilor controland astfel piata. De asemenea, practica poate crea aparenta activitatii de piata si sunt interzise de legislatia americana.
In cazul actiunilor americane, RBC a considerat ca, sub normele fiscale canadiene, poate utiliza taxele platite pe dividendele americane pentru a compesa taxele canadiene. Din acest motiv, banca ar fi cumparat mari cantitati de actiuni americane aproape de scadenta dividendului prin intermediul filialelor sale din Caraibe.