Românii care au credite au de plătit mai puțin în ianuarie, după scăderea unui indicator de referință. Exemplele de calcul arată că, la un credit nou de 70.000 de euro pentru un apartament, rata ar scădea cu sub 100 de lei. Într-un context economic complicat, banca națională a decis să nu antreneze și mai mult scăderea ratelor.
Banca Națională a României a decis miercuri, 15 ianuarie, menținerea ratei dobânzii de politică monetară la nivelul actual, pentru a treia ședință la rând. Deși anul a început cu o veste bună pentru românii cu credite, pentru că ratele scad, decizia băncii centrale nu contribuie la o diminuare mai palpabilă a costurilor pentru datornici. Cu o inflația la final de an peste așteptări, o tăiere prea rapidă a dobânzii ar antrena o nouă creștere a prețurilor, explică economistul Radu Nechita pentru Ziare.com.
„O relaxare a dobânzilor pe termen scurt de către Banca Națională ar însemna o mai mare masă monetară în economie, ceea ce înseamnă un risc mai mare de inflație. Dobânzile care nu depind de pixul guvernatorului sau al politicienilor sunt cele pe termen lung, care depind, în cea mai mare măsură, de volumul economisirii și cel al investițiilor. Cantitatea cerută de capital pentru investiții pe termen lung are un preț – dobânda. Vedem aplicarea cererii și a ofertei pe piața creditelor”, a declarat Nechita.
Economiștii consultați de Bloomberg înaintea ședinței de politică monetară se așteptau la o decizie de menținere a dobânzii-cheie la 6,5% pe an, nivel la care se află din august 2024. Publicația americană spunea că BNR așteaptă decizii mai clare în plan economic, dar și detensionarea situației politice. De altfel, inflația rămâne ridicată, cu o creștere a prețurilor în decembrie de 5,14% față de finalul anului 2023, în creștere față de 4,62% în septembrie.
Pentru românii care au datorii la bănci, anul a început cu o mică scădere a poverii ratelor, dar o diminuare a ratei dobânzii de politică monetară ar fi putut însemna o gură de aer în plus. Indicele de referință pentru creditele consumatorilor, calculat trimestrial, a scăzut la începutul anului la 5,66%, de la 5,99% anterior. În practică, pentru un credit ipotecar în valoare de 350.000 de lei contractat în decembrie 2024, ratele scad cu mai puțin de 100 de lei, conform unei platforme de specialitate.
Pentru creditul pe 20 de ani cu dobândă variabilă luat ca exemplu mai sus, dobânda este compusă din IRCC, de 5,99%, la care se adaugă marja fixă a băncii, de 2,4% (excluzând alte costuri, precum comisioanele). Astfel, rata lunară ar fi 3.013 lei. După coborârea indicelui la începutul acestui an, păstrând aceeași marjă fixă a băncii, noua rată este de 2.940 de lei. Rata este mai mică cu 73 de lei.
IRCC, după care se calculează dobânzile la creditele acordate din mai 2019, este determinat de mișcările pe piața interbancară din precedentele trei luni. Astfel, valoarea de acum a indicelui se referă la situația din ultimul trimestru al anului precedent. Valoarea acestuia este dată de depozitele tranzacționate între bănci, inclusiv cu BNR, și este influențată de mai mulți factori, printre care cel mai important este dobânda-cheie. Alte aspecte cântăresc în calcul, cum ar fi inflația, contextul politic care implică un risc mai mic sau mai mare sau lichiditatea din piață, spun specialiștii.
Pentru următorul trimestru, prognozele curente indică o scădere a IRCC la 5,55%. În exemplul anterior, o astfel de diminuare ar mai însemna un minus de 24 de lei la rată. Deocamdată, băncile se așteaptă ca BNR să nu efectueze nicio scădere în rata dobânzii de politică monetară în primele luni ale lui 2025, așteptând o scădere susținută a inflației. Estimările recente vorbeau de o tăiere de 0,75 puncte procentuale în a doua jumătate a anului, ceea ce ar duce dobânda de politică monetară la 5,75%.
Când BNR taie dobânda, acest lucru se reflectă mai repede în cât plătește banca pentru depozitele pe care le plasează oamenii, arăta o analiză a Profit din vara anului trecut. Odată cu reducerea ratei-cheie, se ieftinesc și creditele ipotecare, numai că împrumuturile pe termen lung sunt mai greoi afectate de astfel de măsuri, explică Nechita.
„Dobânzile la depozitele oferite de bănci sunt dobânzi pe termen scurt. Dacă deschizi un cont de economii, poți renunța la el imediat, este ceva temporar, iar nu toate dobânzile sunt afectate la fel. Dobânda pe termen lung, cum este în cazul creditelor ipotecare, ține mult mai mult de inflația așteptată. Or, așteptările pentru inflație nu au fost revizuite încă în jos”, a explicat conferențiarul universitar.